Центральный Банк страны в седьмой раз за год повысил ключевую ставку. Всего за год она выросла в два раза.
С точки зрения простых россиян, ключевая ставка — это то, от чего зависят проценты по кредитам и вкладам. Именно этот экономический инструмент использует государство для влияния и регулировки уровня инфляции.
Совет директоров Банка России 17 декабря принял решение повысить ключевую ставку до 8,50 годовых. И это действительно стало седьмым повышением ставки в текущем году. Напомним, 22 марта ключевая ставка была ровно в половину ниже — 4,25%.
От коэффициента ключевой ставки зависят межбанковские кредиты. При повышении ключевой ставки деньги становятся «дороже», и, соответственно, условия кредитования для людей становятся менее выгодными. Нужно понимать что регулятор делает это осознанно, для того, чтобы хоть как-то снизить потребительский спрос и уменьшить инфляцию.
Рост цен в стране не прекращается на протяжении многих месяцев. Официальный уровень инфляции по данным красноярскстат в 2021 году — почти 8,5%. По мнению многих финансовых аналитиков, реальная инфляция гораздо выше. Стоимость товаров и услуг увеличивается чуть ли не каждый день. Причем, по мнению экономистов, это связано не только с сезонным ростом цен на продовольствие. В октябре-ноябре темпы роста цен стали максимальными за последние 6 лет.
Аналитики отделения Центробанка России в Красноярском крае констатируют, что годовой прирост цен в регионе такой же заметный как в целом по стране. Значительный вклад в повышение внесла динамика цен на мясные продукты, яйца, некоторые овощи и фрукты, рыбу и молокосодержащие товары.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала о том, что происходит с инфляцией. По ее словам, цены выросли по многим причинам — это сдвиг сроков уборки урожая, рост цен на поездки за границу, дефицит на авторынке, и прочие ограничения. Но и если исключить это, инфляция все равно будет выше цели — потому что спрос растет слишком быстро. По словам Набиуллиной, основной инструмент, с помощью которого Банк России влияет на инфляцию, и есть ключевая ставка — чем она выше, тем привлекательнее становятся депозиты, а люди меньше склонны брать кредиты. Таким образом, оказывается влияние на спрос. Но это в экономической теории.
— Если с точки зрения идеальной экономики, идеальной экономической науки, то когда растет ключевая ставка, то растет стоимость денег. Люди начинают экономить и меньше покупать, больше откладывать и копить. И, естественно, замедляется инфляция. Но в нашей стране это далеко не всегда работает. Далеко не всегда люди ведут себя так, как это запланировано в идеальной модели. Люди, наоборот, начинают покупать еще больше, потому что ожидают, что рост продолжится, — рассказала Анастасия Потёкина, финансовый эксперт
Получается своего рода замкнутый круг. Инфляционные ожидания населения пока крайне высоки — на уровне 15%. Это означает, что люди готовы делать крупные покупки сейчас, не дожидаясь роста цен — а это подпитывает спрос и повышает инфляцию еще сильнее. Все мы помним ажиотажный спрос на непродовольственные товары, технику, машины и квартиры в декабре 2014. Тогда, к слову ключевая ставка взлетела рекордно, до 17%. Так регулятор пытался справиться с обесцениванием национальной валюты. Напомним, доллар тогда достигал 100 рублей.
На этот раз и рубль и рынок акций пока спокойно реагируют на решение центробанка. По словам аналитиков повышение ставки было ожидаемым, поэтому и динамика рубля довольно нейтральна. Анастасия Потекина говорит, что в декабре рост цен на товары традиционно подстегивают и продавцы. В желании максимально заработать они не стесняются поднимать цены:
— Всегда перед Новым годом коммерция начинает повышать цены в любом случае, потому что понимают, что люди купят мандарины, купят елку, подарки детям. Почему бы не поднять цены? Вот это как раз та самая инфляция, которая не зависит от стоимости денег, а зависит от желания заработать побольше.
Что же касается кредитов, то Сбербанк и ВТБ уже провели по нескольку этапов повышения ставок по ипотечным кредитам — заложив в новые тарифы ожидания от ставки ЦБ.
Следующее заседание совета директоров ЦБ назначено на 11 февраля 2022 года, будет ли ещё раз повышена ключевая ставка или останется неизменной? Поживем — увидим.
